硅是影响人类发展的重要材料，其基本的产品包括金属硅及下游各种产品，有机硅产品作为其中用量最大、应用领域最广的下游领域，目前终端细分产品高达7000多种。有机硅产品与国民经济的所有的领域息息相关，对高科技产业高质量发展和产业体系优化升级发挥着日益重要的作用。有机硅材料是一种常见的大宗商品原料，是指含有硅碳键或者硅氧、硅硫键的一大类化合物，其中既有小分子的有机硅单体，也包括聚硅氧烷、聚碳硅烷等有机硅聚合物。自1943年道康宁公司在美国建成世界第一个有机硅工厂以来，有机硅材料工业已经历经近70年的发展历史，由于它具有高低温、防潮、耐气候老化、耐辐射等一系列的优异性能，迄今已发展成为技术密集、在国民经济占有主体地位的新型精细化工体系，是合成材料中最能适应时代要求、发展最快的品种之一。

  有机硅行业产业链主要为“有机硅原料——有机硅单体——有机硅中间体——有机硅产品”。经合成得到的混合甲基单体通过精镏分离、水解、裂解等过程生成有机硅基础聚合物，再进步加工生产各种有机硅产品。从下游新兴应用市场来看，在“碳中和”的大背景下，未来几年内新兴能源市场将迎来爆发式增长，至2025年，国内光伏年新增装机将达到80GW（2020年为48GW），新能源车产量将达到600万辆，相关行业景气度高升将带动有机硅在新能源车、光伏领域应用市场爆发。

  作为有机硅最大的生产国和消费国，中国的有机硅单体及中间体供应占比达58.57%，其中单体328万吨、中间体164万吨，是全球有机硅单体及中间体供给第一大国；美国供给占比10.36%，位居第二，其中单体58万吨，中间体25万吨，远低于国内供给量。有机硅行业由于其技术壁垒较高，行业集中度要高于金属硅。有机硅单体产能集中度较高，前三甲企业产能占比超过全球50%。全球有机硅单体产能大多分布在在几家大型跨国企业，陶氏、瓦克、KCC+迈图三家产能占全球总产能的50%。陶氏有机硅是全球最大的有机硅单体生产商。从我国有机硅产业市场格局来看，行业产能高度集中，CR10占总产能的90%以上。单体产能超过90%分布在头部的10家企业，市场集中度高，议价能力强。但是龙头之间产能差距较小，当前行业内无绝对规模垄断龙头。

  近两年国内有机硅行业发展迅速，行业进入快速扩产期，在国外巨头暂无扩产计划的情况下，有机硅行业增量全部来自国内新增产能。合盛硅业随着新疆鄯善基地投产，目前有机硅产能56万吨，已经处于国内第一位，产能占比达到17%。合盛硅业有机硅产品最重要的包含107胶、110生胶、混炼胶、环体硅氧烷、气相法白炭黑等。新安化工有机硅单体的产能达34万吨/年，仅次于信越，占全球产能的比重达6.16%，东岳硅材、内蒙古恒业成有机硅单体产能达25万吨/年，占全球的比重为4.53%，三友化工和兴发集团的有机硅单体产能也达到了20万吨/年，占全球产能比重达3.62%。2020年新增湖北兴发和新安化工共30万吨/年有机硅单体（折合DMC15万吨/年），增长约10%。预计2021-2022年将陆续有约180万吨/年有机硅单体投产，国内有机硅总产能将在现有基础上扩大54%。

  中国有机硅行业在“十三五”期间得到了迅猛发展，在基础研究、工程技术、生产规模和产品质量及其应用等方面都取得了重大成就，当前中国已成为全世界有机硅生产的中心。在经历了长达5年的低迷期后，我国有机硅行业在环保措施加强的背景下迎来转型升级，行业发展质量逐步得到提高。政策上，近年为缓解有机硅产能过剩的局面，国家在《产业体系调整指导目录》中明确规定，新建初始规模小于20万吨/年、单套规模小于10万吨/年的甲基氯硅烷单体生产装置属于“限制类”，这在某种程度上预示着行业的进入门槛被提高到20万吨，初始投资额至少20亿，如此高的行业准入门槛必然导向一个高集中度的产业局面。随着国内光伏、新能源等节能环保行业，超高压及特高压电网，智能穿戴材料，3D打印及5G等新兴起的产业、智能制造等有机硅消费领域不断出现，带动了一些新的增长驱动。未来中国将会涌现多个具备上下游一体化的全产业链的有机硅细分有突出贡献的公司也将有望迎来新的发展机遇。返回搜狐，查看更加多